Inflacja sprawia, że z czasem za tę samą kwotę możemy kupić coraz mniej. Dla osób, które odkładają pieniądze na emeryturę, ma to ogromne znaczenie. Nawet pozornie duża suma może za kilkanaście czy kilkadziesiąt lat mieć znacznie mniejszą siłę nabywczą niż obecnie. Sprawdź ile będzie warte 100 euro za 10 lat, jeśli inflacja dalej będzie rosła w takim tempie.
Emerytura za 10 lat? Tyle będzie wtedy warte 100 euro
Inflacja działa na pieniądze każdego roku. Jeżeli wynosi 3 proc., nie oznacza to, że po 10 latach ceny będą wyższe dokładnie o 30 proc. Wzrost cen się kumuluje, ponieważ kolejny rok inflacji nakłada się na już podwyższony poziom cen. Dlatego wartość pieniądza w czasie najlepiej pokazuje przykład 100 euro. Przy założeniu stałej średniej inflacji można obliczyć, ile dóbr i usług będzie można za tę kwotę kupić w przyszłości w porównaniu z dzisiejszymi cenami.
| Rok | Inflacja 1% | Inflacja 2% | Inflacja 3% | Inflacja 4% | Inflacja 5% |
|---|---|---|---|---|---|
| 2027 | 99,01 € | 98,04 € | 97,09 € | 96,15 € | 95,24 € |
| 2028 | 98,03 € | 96,12 € | 94,26 € | 92,46 € | 90,70 € |
| 2029 | 97,06 € | 94,23 € | 91,51 € | 88,90 € | 86,38 € |
| 2030 | 96,10 € | 92,38 € | 88,85 € | 85,48 € | 82,27 € |
| 2035 | 91,43 € | 83,68 € | 76,64 € | 70,26 € | 64,46 € |
| 2040 | 87,00 € | 75,79 € | 66,11 € | 57,75 € | 50,51 € |
| 2045 | 82,77 € | 68,64 € | 57,03 € | 47,46 € | 39,57 € |
| 2050 | 78,76 € | 62,17 € | 49,19 € | 39,01 € | 31,01 € |
| 2055 | 74,93 € | 56,31 € | 42,43 € | 32,07 € | 24,29 € |
| 2060 | 71,30 € | 51,00 € | 36,60 € | 26,36 € | 19,04 € |
| 2065 | 67,84 € | 46,19 € | 31,58 € | 21,66 € | 14,91 € |
| 2070 | 64,54 € | 41,84 € | 27,24 € | 17,80 € | 11,69 € |
| 2075 | 61,41 € | 37,90 € | 23,50 € | 14,63 € | 9,16 € |
Różnice stają się szczególnie widoczne w dłuższym okresie. Przy średniej inflacji 3 proc. 100 euro w 2040 roku będzie miało siłę nabywczą około 66,11 euro w dzisiejszych pieniądzach. W 2050 roku będzie to już tylko 49,19 euro.
Przeczytaj także: Urodzony w 1962, 1965 czy 1970 roku? Oto, kiedy będziesz mógł przejść na emeryturę po reformie
Jeszcze mocniej widać to przy 5-procentowej inflacji. W 2040 roku 100 euro odpowiadałoby pod względem siły nabywczej około 50,51 euro dzisiaj, a w 2050 roku zaledwie 31,01 euro.
To oczywiście model matematyczny zakładający stałą inflację przez cały okres. W rzeczywistości ceny rosną w różnym tempie, a poszczególne gospodarstwa domowe odczuwają inflację inaczej. Osoba wydająca dużą część dochodu na mieszkanie, energię czy żywność może odczuwać wzrost kosztów silniej niż wynikałoby to ze średniego wskaźnika.
Inflacja a emerytura. Tyle trzeba naprawdę odłożyć
Problem staje się szczególnie istotny przy oszczędzaniu na emeryturę. Załóżmy, że mieszkaniec Niemiec chce mieć na emeryturze dodatkowe 500 euro miesięcznie. Przy popularnej zasadzie 300-krotności miesięcznej luki emerytalnej oznacza to cel w wysokości 150 tys. euro.
Problem polega na tym, że 150 tys. euro za kilkanaście lat nie będzie miało takiej samej wartości jak dzisiaj. Jeżeli ktoś przechodzi na emeryturę w 2040 roku i zakłada średnią inflację na poziomie 3 proc., musi uwzględnić około 14 lat wzrostu cen. Wtedy potrzebna kwota wynosi:
150 000 euro × (1 + 0,03)¹⁴ = około 226 888 euro.
Oznacza to, że aby w 2040 roku dysponować siłą nabywczą odpowiadającą dzisiejszym 150 tys. euro, trzeba byłoby zgromadzić około 227 tys. euro.
Przy innych założeniach wynik wygląda następująco:
| Średnia inflacja | Kwota potrzebna w 2040 r. dla dzisiejszych 150 tys. euro |
|---|---|
| 1% | ok. 172 tys. euro |
| 2% | ok. 198 tys. euro |
| 3% | ok. 227 tys. euro |
| 4% | ok. 262 tys. euro |
| 5% | ok. 297 tys. euro |
Nie wystarczy jednak samo zgromadzenie pieniędzy
Jest jeszcze drugi problem. Inflacja nie kończy się w dniu przejścia na emeryturę. Jeżeli ktoś chce przez 25 lat wypłacać sobie dodatkowe pieniądze, ich siła nabywcza również będzie spadała. Przy założeniu 3-procentowej inflacji i braku dalszego pomnażania kapitału potrzeby emerytalne są więc znacznie większe.
Dla przykładu, przy dzisiejszej potrzebie zgromadzenia 150 tys. euro, przejściu na emeryturę w 2040 roku i 25-letnim okresie wypłat, wynik według podanego modelu wynosi około 331 tys. euro. To ponad dwa razy więcej niż początkowe 150 tys. euro.
Wynika to z połączenia dwóch efektów: inflacji przed emeryturą oraz inflacji w okresie pobierania dodatkowej emerytury.
Jak chronić oszczędności przed inflacją?
Trzymanie pieniędzy bez żadnego oprocentowania oznacza, że ich realna wartość z czasem spada. Jeżeli inflacja wynosi 3 proc., a oszczędności nie przynoszą żadnego zwrotu, po prostu można za nie kupić coraz mniej.
Dlatego przy planowaniu emerytury i oszczędności warto patrzeć nie tylko na nominalną kwotę, ale przede wszystkim na jej przyszłą siłę nabywczą. Sama informacja, że za 15 lat chcemy mieć na koncie 200 tys. euro, niewiele mówi, jeśli nie wiadomo, jakie będą wtedy ceny.
Focus.de podpowiada, że w przypadku inwestowania trzeba natomiast uwzględniać nie tylko inflację, ale również podatki, opłaty i ryzyko. Inwestycja przynosząca nominalnie 5 proc. rocznie przy inflacji na poziomie 3 proc. nie daje realnych 5 proc. zysku. Po uwzględnieniu wzrostu cen realny wynik jest znacznie niższy.