Pieniądze na koncie to dla wielu Polaków i Niemców synonim bezpieczeństwa. Nowe dane pokazują jednak, że właśnie takie podejście może być jednym z najdroższych błędów finansowych ostatnich lat. Prywatne gospodarstwa domowe w Niemczech zgromadziły rekordowe oszczędności, ale ogromna część tego kapitału realnie traci na wartości. Eksperci ostrzegają, że przy wysokiej inflacji i niskim oprocentowaniu samo trzymanie gotówki na rachunku to strategia pozorna. Jednocześnie rośnie przepaść między tymi, którzy inwestują, a tymi, którzy jedynie oszczędzają. Dane z 2025 roku pokazują jasno, kto naprawdę korzysta na wzroście gospodarczym.
Pieniądze na koncie a rekordowe oszczędności gospodarstw domowych
Na koniec 2025 roku majątek finansowy prywatnych gospodarstw domowych w Niemczech osiągnął historyczny rekord. Według wyliczeń DZ Banku wzrósł on o ponad sześć procent i przekroczył poziom 10 bilionów euro. To kwota z 13 zerami, która pokazuje skalę nagromadzonego kapitału.
Wysoki poziom oszczędności to efekt niepewności gospodarczej, obaw o rynek pracy oraz rosnących kosztów życia. W 2025 roku stopa oszczędzania wyniosła około 10,4 procent dochodu rozporządzalnego, co oznacza, że przeciętne gospodarstwo domowe odkładało ponad 10 euro z każdych 100 euro dochodu. Choć to mniej niż w 2024 roku, wynik wciąż przewyższa długoterminową średnią sprzed pandemii.
To właśnie ostrożność finansowa napędziła dalszy wzrost majątku. Problem polega jednak na tym, że duża część tych pieniędzy nie pracuje.
Przeczytaj także: Gotówka przestaje wystarczać. Niemcy zderzają się z nową rzeczywistością
Ten błąd na koncie kosztuje najwięcej
Najczęstszy błąd, jaki popełniają oszczędzający, to trzymanie środków wyłącznie na koncie osobistym lub nisko oprocentowanym koncie oszczędnościowym. Przy inflacji takie pieniądze z miesiąca na miesiąc tracą swoją realną siłę nabywczą.
W 2025 roku dochody odsetkowe z lokat bankowych spadły do około 25 miliardów euro, podczas gdy rok wcześniej wynosiły jeszcze 29 miliardów. Powodem były obniżki stóp procentowych Europejskiego Banku Centralnego, które zmniejszyły atrakcyjność klasycznych depozytów.
W praktyce oznacza to, że osoby trzymające oszczędności wyłącznie w gotówce lub na rachunkach bankowych nie tylko nie zarabiają, ale często realnie tracą pieniądze.
Akcje i fundusze kontra konto bankowe
Zupełnie inaczej wygląda sytuacja tych, którzy postawili na akcje i fundusze inwestycyjne. Rok 2025 był trzecim z rzędu okresem silnych wzrostów na rynkach finansowych. Indeks DAX zakończył rok na poziomie około 24 500 punktów, co oznacza wzrost o 23 procent w skali roku.
Łączne zyski z akcji i funduszy wyniosły aż 290 miliardów euro, stając się jednym z głównych motorów wzrostu majątku prywatnego. Oczywiście tego typu inwestycje wiążą się z ryzykiem strat, jednak długoterminowo przynoszą znacznie wyższe stopy zwrotu niż trzymanie pieniędzy na koncie.
Struktura majątku finansowego Niemców na koniec 2025 roku pokazuje wyraźne różnice:
- depozyty i gotówka stanowiły 36 procent całości, czyli około 3,6 biliona euro
- fundusze inwestycyjne – ponad 1,5 biliona euro
- ubezpieczenia i produkty emerytalne – około 2,6 biliona euro
- akcje – blisko 1 bilion euro
Ogromne nierówności majątkowe w Niemczech
Choć łączna wartość oszczędności robi wrażenie, majątek w Niemczech jest skrajnie nierówno rozłożony. Z danych Bundesbanku wynika, że 10 procent najbogatszych gospodarstw domowych kontroluje około połowy całego majątku finansowego. To zaledwie cztery miliony gospodarstw.
Na drugim biegunie znajduje się około 20 milionów gospodarstw domowych, które posiadają jedynie osiem procent całkowitego majątku. Różnica ta pogłębia się, ponieważ zamożniejsze osoby mogą pozwolić sobie na inwestowanie w akcje i fundusze, korzystając z hossy giełdowej ostatnich lat.
Eksperci DZ Banku prognozują, że w 2026 roku majątek prywatny nadal będzie rósł i może osiągnąć poziom 10,5 biliona euro. Choć tempo wzrostu na giełdach ma być niższe niż w 2025 roku, poziom oszczędności pozostanie wysoki, podaje ruhr24.de.
Wniosek jest jasny: pieniądze na koncie dają poczucie bezpieczeństwa, ale w dłuższej perspektywie mogą oznaczać realną stratę. Ci, którzy nie dywersyfikują oszczędności, coraz bardziej zostają w tyle za tymi, którzy pozwalają kapitałowi pracować.